Le commissaire Louis Chapelli, un ami de Bob Morane, le charge de vérifier qu'un chargement de drogue a été déposé dans le cargo L'Esperanza, en provenance d'Amérique du Sud et à destination de Hambourg. Accompagné de Bill Ballantine, il se rend donc sur le bateau. La mission se complique lorsque les deux hommes croisent Euryale Bellow, une jeune femme intrigante et un dangereux mafieux.